Самарская область разместила облигации на 8,3 млрд

Cостоялось техническое размещение государственных облигаций Самарской области объемом 8,3 млрд рублей. Как сообщается на официальном сайте регионального министерства управления финансами, спрос превысил предложение в 2,5 раза. Книга заявок была закрыта еще 5 августа. Ориентир ставки первого купона находился в диапазоне 8,19-8,48% годовых, что соответствует доходности 8,45-8,75% годовых. Более 50 участников рынка проявили интерес к выпуску, общий спрос в рамках маркетингового диапазона превысил 20,9 млрд рублей. В рамках формирования сделки организаторы выпуска несколько раз меняли ориентиры по ставке, в результате чего финальный ориентир первого купона был установлен в диапазоне 7,99-8,20% годовых, что соответствует доходности 8,23-8,46% годовых.
На основании анализа реестра предложений о приобретении облигаций ставка первого купона по выпуску установлена в размере 8,15%, что соответствует эффективной доходности к погашению - 8,40% годовых.
Погашение облигаций будет осуществляться частями: 6 ноября 2015 года - 20% от номинальной стоимости,
4 августа 2017-го - 10%,
3 ноября 2017-го - 15%,
3 августа 2018-го - 15%,
2 ноября 2018-го - 20%,
1 ноября 2019-го - 15%,
31 июля 2020 года - оставшиеся 5%.
По выпуску предусмотрены 28 равных купонных периодов, срок обращения облигаций составляет 2548 дней - около 7 лет. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1 тыс. рублей. По результатам размещения госдолг региона вырос с 31 млрд до 39,3 млрд рублей.
Кроме того, в пятницу Самарская область провела аукцион на право открытия кредитной линии на 2,4 млрд рублей. Деньги пойдут на покрытие дефицита бюджета губернии, а также на выполнение долговых обязательств. Аналитик ИК «Инвесткафе» Тимур Нигматуллин считает уровень долговой нагрузки губернии нормальным: «Валовой региональный продукт области за 2012 год - 914,6 млрд руб. Соответственно, соотношение долга к ВРП составляет всего 3,8%». Самарская область также планирует в 2014 году разместить облигации еще на 7,5 млрд и в 2015-м - на 6 млрд рублей.
Президент национального института финансовых менеджеров Дмитрий Яковенко также не считает долговую политику Самарской области рискованной. «Доходы бюджета Самарской области составляют более 120 млрд рублей, то есть госдолг составляет около 30% к доходам. Причем это в основном займы, выданные на долгий срок - на 5-10 лет. Таким образом, выплаты, которые будет выполнять регион по погашению госдолга в год, вполне приемлемы», - рассуждает эксперт. По его словам, активизация региона в заимствовании средств связана с подготовкой к ЧМ по футболу и социальными проектами. Впоследствии инвестиции покроют те затраты, которые несет бюджет.